第13章 股市方法论之交易系统（2 / 6）

    有了基本假设，有了对市场的状态的判断之后，就建立了自己的交易系统。

    而交易系统存在四种状态，即有效、误判、失效和死亡。当系统有效的时候，正是我们盈利的时候，这个时候要坚决进场交易，不要担心小的亏损，这往往是先用小仓位进行试探，盈利之后再加仓。系统误判也比较好理解，直接退出就是了。系统失效，也就是系统迷茫的状态，这个时候要做的就是离场观望规避风险。系统出现多次失败的时候就要注意是不是系统进入了死亡阶段，死亡阶段的时间可长可短，可以是暂时的也可以是永久的。

    不同的交易系统在操作上存在很大的差异，各自有各自的适用范围，操作方法可能是完全相反的。

    比如对交易机会的把握。长线的趋势跟踪系统的交易机会出现的频率很低，相比于亏损，错过大行情才是最大的失败，为了不错过大行情，要对每一次出现的买卖点都要进行参与。它的特征是用严格遵守趋势规则带来的大幅盈利来弥补多次试错造成的小幅亏损。

    短线高频交易并不害怕错失机会，害怕的是判断失误造成的大幅亏损，高频交易的出发点就是要彻底的规避风险，把小的利润积累起来变成大的利润。所以，对于高频交易者来说，要做的关键是对出现的交易机会进行精挑细选，能不出手则不出手，并且出手时只在临界点出手，极力降低各种风险。

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    长线交易系统与短线交易系统的差异

    我们说的长线交易系统就是趋势交易系统，而短线交易系统是一种高频交易系统。

    首先，长线交易系统与短线交易系统，在对市场状态的判断区分上与处理方式上就不同。

    趋势跟踪交易系统只有在趋势明朗，也就是单边上升或者单边下跌的时候才好用，在震荡市非常不好用。趋势跟踪交易系统在震荡趋势中会反复挨打，往往发生一买就是高点，一卖就是低点，需要反复的割肉。而这也是趋势跟踪系统，虽然赚钱规则简单，但是很多人依然用不好的一大原因。

    而短线高频交易系统对市场状态没有严格的要求，不存在大盘上涨的时候才可以做或大盘下跌或震荡的时候就不可以做这种情况。

    这一点区别也可以看作是择时与不择时的区别，看大盘脸色与不看大盘脸色的区别。这里说的看不看大盘脸色，是指完全依照大盘脸色行事，而不是指短线高频交易系统就完全不看大盘怎么走。

    其次，趋势跟踪交易系统与高频交易系统对买点的处理不同。

    趋势跟踪系统的成功率是比较低的，但是一旦成功的收益率是非常高的。而短线高频交易系统的成功率是比较高的，但是每一次成功的收益率比较低，属于赚一把就走。

    趋势跟踪交易系统最大的风险就是丢掉趋势，这对趋势交易者来说是致命的。该赚钱的时候没有赚钱，该赔钱的时候却免不了赔钱，这就完全没有发挥趋势的优势，而是只吃到了趋势的恶果。所以这就要求一旦突破趋势必须买入，即使买入之后再跌破趋势也要买入（这里指的是刚